O PL 1087/25 que trata da reforma do Imposto de Renda foi aprovado pela Câmara ontem e traz mudanças significativas que merecem atenção especial de quem investe e busca construir patrimônio.
Finalmente o Projeto de Lei que tratava da alteração da alíquota do Imposto de Renda foi aprovado ontem, dia 01/10/2025, na Câmara dos Deputados. Este projeto, que isenta do IR que recebe até R$ 60.000,00/ano (R$ 5.000,00/mês em média) e reduz a incidencia sobre quem ganha até R$ 84.000,00/ano (R$ 7.000,00/mês), traz impactos significativos à pospulação de baixa renda e pode injetar muito dinheiro na economia.
Mas mesmo se você ganha acima deste valor de isenção ou redução pode tirar vantagem destas mudanças. Isso porque a principal alteração está no impacto indireto que a nova estrutura tributária cria para quem investe pensando no médio e longo prazo.
Muitos investidores que recebem acima de R$ 7 mil, R$ 10 mil ou mais trabalham com carteiras diversificadas. Ações, fundos imobiliários e outros ativos que geram dividendos fazem parte da estratégia. E é justamente aqui que mora uma oportunidade real.
Dividendos: O Detalhe que Faz Diferença
Muito foi dito sobre a tributação de 10% em cima dos dividendos. Mas existe algo importante: dividendos de até R$ 50 mil mensais por fonte pagadora ficam livres dessa cobrança. Portanto, pense, você recebe mais de R$ 50 mil em dividendos de alguma fonte?
Para um investidor que recebe um salário médio (um CLT típico) e constrói uma carteira de investimentos ao longo dos anos, esse teto de R$ 50 mil mensais por empresa é bastante generoso. Na prática, seria necessário ter uma carteira extremamente robusta, provavelmente superior a R$ 1 milhão em ações de uma única empresa, para atingir esse patamar de dividendos mensais.
Ou seja, a grande maioria dos investidores dessa faixa de renda continuará recebendo dividendos sem pagar imposto adicional. Suas estratégias de carteira para costruir uma renda passiva com empresas boas pagadoras, permanecem de pé.
Então, enquanto outros países já tributam dividendos há décadas, o Brasil mantém uma estrutura que ainda favorece esse tipo de investimento. Mesmo com essa nova regra, investidores médios conseguem acumular patrimônio em ações sem se preocupar com impostos sobre os proventos recebidos, desde que mantenham a diversificação adequada.
Planejamento Patrimonial Ganha Força
A reforma também reforça a importância do planejamento de longo prazo. Com o Imposto Mínimo atingindo apenas quem tem rendimentos anuais acima de R$ 600 mil, investidores de classe média ganham clareza sobre o seu horizonte tributário. Você sabe exatamente onde está e pode planejar seus investimentos com mais previsibilidade.
Isso é fundamental. Quando você entende as regras do jogo, consegue tomar decisões mais inteligentes. Quer focar em empresas pagadoras de dividendos? Quer diversificar em fundos imobiliários? Quer equilibrar com renda fixa? Agora existe um cenário tributário mais definido para guiar essas escolhas.
Oportunidades em Fundos Imobiliários
Se você investe ou pensa em investir em fundos imobiliários, as regras permanecem favoráveis. Os FIIs continuam distribuindo rendimentos mensais isentos de IR para pessoas físicas, desde que cumpridos os requisitos já conhecidos. Essa continua sendo uma excelente alternativa para construir renda passiva sem se preocupar com tributação adicional.
Então, um investidor médio, mesmo com pouco dinheiro, pode, ao longo dos anos, construir uma carteira de FIIs que gere um bom rendimento mensal. Tudo isso sem imposto sobre os rendimentos. É o tipo de estratégia que continua valendo a pena mesmo neste novo cenário.
O Timing Importa: Aproveitando 2025
Existe ainda um detalhe técnico importante. Lucros e dividendos referentes a resultados de 2025, aprovados até o fim do ano, não sofrem a nova tributação, mesmo que sejam pagos até 2028. Para as empresas que você já tem em carteira ou pretende adquirir ainda este ano, os dividendos extraordinários ou pagamentos de reservas antigas podem acontecer ainda dentro das regras atuais.
Isso significa que 2025 pode ser um ano estratégico para posicionamento. Empresas com histórico sólido de dividendos tendem a continuar sendo boas escolhas, e você ainda aproveita o período de transição.
Mantendo a Perspectiva Correta
É importante não perder de vista o quadro geral. A reforma busca tributar quem realmente tem capacidade contributiva elevada. Para o investidor médio, que busca apenas montar uma carteira para ajudar na aposentadoria, o impacto direto é mínimo ou inexistente na grande maioria dos casos.
O que muda é a necessidade de estar mais atento. Diversificação entre diferentes empresas pagadoras de dividendos continua sendo a melhor prática, não só por segurança, mas também para evitar a tributação. Por isso, manter investimentos em diferentes fontes pagadoras permite aproveitar melhor o limite de isenção por empresa.
Oportunidades Permanecem
Resumindo, toda a discussão em torno da reforma do Imposto de Renda não afeta em quase nada investidores de classe média. Pelo contrário, mantém abertas as principais estratégias de construção de patrimônio. Dividendos continuam atraentes, fundos imobiliários seguem competitivos, e o planejamento de longo prazo permanece sendo o melhor caminho.
Para quem investe pensando no futuro, com disciplina e estratégia, as mudanças representam mais um capítulo na jornada de construção patrimonial. Um capítulo que exige atenção, sim, mas que não altera fundamentalmente o roteiro de quem busca alguma complementação financeira através dos investimentos.
O segredo, como sempre, está em entender as regras, planejar com inteligência e manter o foco no longo prazo. E nisso, nada mudou.
Como Planejar os Investimentos
É claro que escolher o melhor investimento para o seu perfil exige algum conhecimento não só do mercado mas de como fazer os aportes. Por isso, entender como o mundo dos investimentos funciona é fundamental para você ser capaz de fazer as melhores escolhas.
Para isto, o único caminho é o estudo constante. Então, para te ajudar eu sugiro que você conheça o livro “O Investidor Inteligente”, de Benjamin Graham, que é o guia dos mais ricos. Não é a toa Warren Buffett é o que é hoje. Ele foi mentorado pelo próprio Benjamin Graham. Então clique aqui e adquira o seu exemplar de “O Investiro Inteligente” agora.
